Forex (FX) označuje globální elektronický trh pro obchodování s mezinárodními měnami a měnovými deriváty. Přestože neexistuje žádné centrální fyzické místo, je forexový trh z hlediska objemu obchodů největším a nejlikvidnějším trhem na světě, na kterém se denně zobchodují biliony dolarů. Většina transakcí se uskutečňuje prostřednictvím bank, makléřů a finančních institucí.

Devizový trh je otevřen 24 hodin denně, 5 dní v týdnu s výjimkou státních svátků. Forexový trh je otevřen o mnoha státních svátcích, kdy je burza uzavřena, ale objemy obchodů mohou být nižší. Jeho název, Forex, je portmanteau ze slov Foreign a Exchange. Často se zkracuje na fx.

Ve volném tržním hospodářství se měna každé země poměřuje podle faktorů nabídky a poptávky. Potřeba lidí, vlád a institucí každodenně směňovat měny je důvodem, proč je forexový trh největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě. Podle tříletého průzkumu centrálních bank o devizových a mimoburzovních derivátových trzích v roce 2016, který provádí Banka pro mezinárodní platby, činily obchody na forexových trzích v dubnu 2016 v průměru 5,1 bilionu dolarů denně. Jednou z hlavních výhod forexového obchodování je, že není potřeba centrální trh a obchodování s měnami probíhá elektronicky "over-the-counter". Trh je otevřen 24 hodin denně, 5 dní v týdnu od otevření v jihovýchodní Asii v pondělí do uzavření v New Yorku v pátek odpoledne.

Obchodování s měnami může být riskantní a komplikované. Vzhledem k obrovskému obchodnímu toku v rámci systému je pro nepoctivé obchodníky obtížné ovlivnit cenu měny. Bez fyzického umístění je forexový trh jedním z nejdůležitějších finančních trhů na světě. Jejich úloha je v mezinárodním platebním systému prvořadá. Aby mohl efektivně plnit svou roli, je nutné, aby jeho fungování a obchodování bylo spolehlivé. Důvěryhodnost se týká toho, že jsou plněny smluvní závazky. Pokud například dvě strany uzavřou termínovaný kontrakt na měnový pár (což znamená, že jedna nakupuje a druhá prodává), musí být obě připraveny v případě potřeby dodržet svou část kontraktu.

Na forexovém trhu je k dispozici mnoho kontraktů v závislosti na potřebách, které chcete mít pokryty. Níže uvedené produkty jsou reprezentativní pro tento trh.

- Spotové trhy
- Forwardové trhy
- Termínované trhy
- Opční trhy
- Swapové trhy

ZALOŽIT ÚČET Nebo přístup k demo účtu zdarma

Forex FAQ

Zde naleznete odpovědi na nejčastěji kladené otázky týkající se Forexu:

Devizový obchod neboli forex je převod měny jedné země na jinou. Ve svobodné ekonomice se měna dané země oceňuje podle zákonů nabídky a poptávky. Jinými slovy, hodnota měny může být vázána na měnu jiné země, například na americký dolar, nebo dokonce na koš měn.

Hodnotu měny dané země může také určovat její vláda. Většina zemí však své měny vůči měnám jiných zemí volně pohybuje, což udržuje jejich stálou fluktuaci. Hodnotu každé konkrétní měny určují tržní síly na základě obchodu, investic, cestovního ruchu a geopolitického rizika. Například při každé návštěvě země musí turista zaplatit za zboží a služby měnou hostitelské země. Turista proto musí směnit měnu své domovské země za místní měnu. Taková směna měn je jedním z faktorů poptávky po měně.

Devizový trh je "místo", kde se obchoduje s měnami. Potřeba směňovat měny je hlavním důvodem, proč je forexový trh největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě s denním objemem přes 5 bilionů dolarů. Jedním z jedinečných aspektů tohoto mezinárodního trhu je, že neexistuje žádné centrální devizové tržiště. Obchodování s měnami probíhá spíše elektronicky na mimoburzovním trhu (OTC), což znamená, že všechny transakce probíhají prostřednictvím počítačových sítí mezi obchodníky po celém světě, nikoli na jedné centralizované burze. Trh je otevřen 24 hodin denně, pět a půl dne v týdnu, a s měnami se obchoduje po celém světě v hlavních finančních centrech v Londýně, New Yorku, Tokiu, Curychu, Frankfurtu, Hongkongu, Singapuru, Paříži a Sydney - téměř ve všech časových pásmech. To znamená, že když skončí obchodní den v USA, začíná forexový trh znovu v Tokiu a Hongkongu. Forexový trh tak může být mimořádně aktivní kdykoli během dne a cenové kotace se neustále mění.

Devizový trh (zkráceně forex nebo FX) je jedním z nejzajímavějších a nejrychleji se rozvíjejících trhů. Až donedávna bylo obchodování na měnovém trhu doménou velkých finančních institucí, korporací, centrálních bank, hedgeových fondů a extrémně bohatých jednotlivců. Vznik internetu toto vše změnil a nyní mohou průměrní investoři snadno nakupovat a prodávat měny kliknutím myši prostřednictvím online makléřských účtů.

Denní výkyvy měn jsou obvykle velmi malé. Většina měnových párů se pohybuje méně než jeden cent denně, což představuje méně než 1% změnu hodnoty měny. Díky tomu je devizový trh jedním z nejméně volatilních finančních trhů. Proto se mnoho měnových spekulantů spoléhá na dostupnost obrovské finanční páky, která zvyšuje hodnotu potenciálních pohybů. Vyšší pákový efekt může být extrémně rizikový, ale díky nepřetržitému obchodování a hluboké likviditě se devizovým makléřům podařilo z vysokého pákového efektu udělat průmyslový standard, aby pohyby měly pro obchodníky s měnami smysl.

Na forexovém trhu lze obchodovat dvěma způsoby. Buď prostřednictvím fundamentální analýzy, nebo technické analýzy. Fundamentální analýza zahrnuje posouzení ekonomické prosperity země a tím i měny. Nezohledňuje pohyby cen měny. Fundamentální forexoví obchodníci spíše použijí datové body k určení síly konkrétní měny.

Fundamentální forexový obchodník bude analyzovat inflaci dané země, obchodní bilanci, hrubý domácí produkt, růst pracovních míst a dokonce i referenční úrokovou sazbu její centrální banky.

Technická analýza zahrnuje rozpoznávání vzorců na cenovém grafu. Techničtí obchodníci hledají cenové obrazce, jako jsou trojúhelníky, vlajky a dvojitá dna. Na základě obrazce obchodník určí vstupní a výstupní body. Na rozdíl od fundamentálních obchodníků se technický obchodník tolik nezajímá o to, proč se něco pohybuje, protože trendy a vzory v grafech jsou pro něj signálem.

Čárové grafy: Jednoduchý čárový graf vykresluje čáru od jedné uzavírací ceny k další uzavírací ceně. Když se navlékne na čáru, můžeme vidět celkový pohyb ceny měnového páru za určitou dobu.

Sloupcové grafy: Sloupcový graf je o něco složitější. Zobrazuje otevírací a zavírací cenu a také maxima a minima. Spodní část svislého sloupce označuje nejnižší obchodovanou cenu za dané období, zatímco horní část sloupce označuje nejvyšší zaplacenou cenu. Samotný svislý sloupec označuje obchodní rozpětí měnového páru jako celku. Vodorovný hash na levé straně sloupce je otevírací cena a vodorovný hash na pravé straně je zavírací cena.

Svíčkové grafy: Svíčkové grafy: Svíčkové grafy zobrazují stejné informace o ceně jako sloupcové grafy, ale v hezčí grafické podobě. Svíčkové sloupce stále označují svislou čarou rozpětí od nejvyššího do nejnižšího bodu. Ve svíčkových grafech však větší blok (nebo tělo) uprostřed označuje rozpětí mezi otevírací a zavírací cenou. Tradičně platí, že pokud je blok uprostřed vyplněn nebo vybarven, pak měnový pár uzavřel níže, než otevřel. V následujícím příkladu je "vyplněná barva" černá. U našich "vyplněných" bloků je horní část bloku otevírací cena a spodní část bloku je zavírací cena. Pokud je zavírací cena vyšší než otevírací cena, bude blok uprostřed "bílý" neboli prázdný nebo nevyplněný.

Chcete-li efektivně odpovědět na tuto otázku, bude to záviset na individuálním časovém pásmu. Použití převodníku času vám poskytne ekvivalent času začátku jednotlivých seancí ve vaší zemi nebo regionu a poskytne také rozpis toho, jak se forexové seance překrývají. Relace obvykle začíná otevřením v Sydney, které se pak překrývá s tokijskou relací. Poté začíná evropská seance, která se překrývá s newyorskou seancí.

Níže je uveden vizuální obrázek.
- Sydney 17:00 až 2:00 EST ( 22:00 až 7:00 UTC )
- Tokio 19:00 až 4:00 EST (12:00 až 9:00 UTC)
- Londýn 3:00 až 12:00 EST (20:00 až 17:00 UTC)
- New York 8:00 až 17:00 EST ( 13:00 až 22:00 UTC )

V našem případě je naše časové pásmo středoevropského času, proto je forexový trh otevřen od neděle 23:00 do pátku 22:59 SEČ.

Instituce, podniky i jednotlivci obchodují na forexu třemi způsoby: na spotovém trhu, na forwardovém trhu a na trhu s futures. Obchodování s forexem na spotovém trhu bylo vždy největším trhem, protože se jedná o "podkladové" reálné aktivum, na kterém jsou založeny forwardové a futures trhy. V minulosti byl trh s futures pro obchodníky nejoblíbenějším místem, protože byl individuálním investorům k dispozici delší dobu. S příchodem elektronického obchodování a četných forexových brokerů však spotový trh zaznamenal obrovský nárůst aktivity a nyní překonává trh futures jako preferovaný obchodní trh pro individuální investory a spekulanty. Když se lidé zmiňují o forexovém trhu, obvykle mají na mysli spotový trh. Forwardové a futures trhy bývají oblíbenější u společností, které potřebují zajistit svá devizová rizika do určitého data v budoucnosti.

Přesněji řečeno, spotový trh je trh, kde se měny nakupují a prodávají podle aktuální ceny. Tato cena, určovaná nabídkou a poptávkou, odráží nesčetné množství věcí, včetně aktuálních úrokových sazeb, ekonomické výkonnosti, nálady vůči probíhajícím politickým situacím (na místní i mezinárodní úrovni) a také vnímání budoucího vývoje jedné měny vůči druhé. Když je obchod dokončen, jedná se o tzv. spotový obchod. Jedná se o dvoustrannou transakci, při níž jedna strana dodá protistraně dohodnuté množství měny a obdrží určité množství jiné měny za dohodnutou kurzovou hodnotu. Po uzavření pozice probíhá vypořádání v hotovosti. Ačkoli je spotový trh běžně známý jako trh, který se zabývá transakcemi v současnosti (spíše než v budoucnosti), vypořádání těchto obchodů trvá dva dny.

Finanční páka je definována jako poměr výše kapitálu použitého v transakci k požadované marži. Jinými slovy, pákový efekt vám dává možnost ovládat mnohem větší částky v obchodu s relativně malým vkladem (vaší marží). Pokud se například kurz EUR/USD zvýší o 100 pipů z 1,1200 na 1,1300 a vy byste investovali 1000 USD, vydělali byste na tomto obchodu 10 USD. Při použití pákového efektu 1:100 má však každý investovaný 1 dolar hodnotu 100 dolarů, takže s marží 1000 dolarů můžete otevřít obchod za 100 000 dolarů. V důsledku toho se váš zisk 10 dolarů zvětší na 1000 dolarů.

Dalším způsobem, jak přemýšlet o pákovém efektu, je představit si jej jako půjčku. Pokud máte 1000 USD a vezmete si "půjčku", která se rovná 100 USD za každý váš dolar, máte k dispozici 100 000 USD, se kterými můžete obchodovat. Po uzavření obchodu vrátíte částku "půjčky" a výsledný zisk si ponecháte.

Je důležité si uvědomit, že pákový efekt je často považován za dvousečnou zbraň, protože velké cenové výkyvy na účtech s vyšším pákovým efektem zvyšují šanci na ztráty, zejména pokud účet není dostatečně kapitalizován a fyzická nebo právnická osoba plně nerozumí správnému používání pákového efektu. V důsledku toho se začínajícím obchodníkům doporučuje používat minimální pákový efekt, zatímco si zvyšují své znalosti a zkušenosti, ale také jako cvičení, jak správně využívat pákový efekt, což se projeví v lepším řízení rizik. Zkušenější profesionálové mohou pákový efekt používat jako nástroj pro urychlení svých výnosů a růst počáteční investice.

Oba typy kontraktů jsou závazné a obvykle jsou po vypršení platnosti vypořádány za hotovost pro danou burzu, ačkoli kontrakty lze také nakupovat a prodávat před jejich vypršením. Forwardové a futures trhy mohou při obchodování s měnami nabídnout ochranu před rizikem. Obvykle tyto trhy využívají velké mezinárodní společnosti k zajištění proti budoucím výkyvům směnných kurzů, ale účastní se jich i spekulanti.

Všimněte si, že se setkáte s termíny: FX, forex, devizový trh a měnový trh. Tyto termíny jsou synonyma a všechny se vztahují k devizovému trhu.

Měnový swap, někdy označovaný jako cross-currency swap, zahrnuje výměnu úroků - a někdy i jistiny - v jedné měně za totéž v jiné měně. Úrokové platby se vyměňují v pevně stanovených termínech po celou dobu trvání smlouvy. Považuje se za devizovou transakci. Při měnovém swapu se strany předem dohodnou, zda si na začátku transakce vymění jistiny v obou měnách. Tyto dvě jistiny vytvářejí implicitní směnný kurz. Pokud například swap zahrnuje výměnu 10 milionů EUR oproti 12,5 milionu USD, vytvoří se implikovaný směnný kurz EUR/USD 1,25. Při splatnosti je třeba vyměnit tytéž dvě jistiny, což vytváří kurzové riziko, protože trh se mohl v uplynulých letech od hodnoty 1,25 značně vzdálit.

Forex brokeři uvádějí dvě různé ceny pro měnové páry: nabídkovou a poptávkovou cenu. “Nabídka“ je cena, za kterou můžete prodat základní měnu. “Ask“ je cena, za kterou si můžete koupit základní měnu. Rozdíl mezi těmito dvěma cenami se nazývá spread. Spread je způsob, jakým brokeři “bez provize“ vydělávají své peníze. Namísto účtování samostatného poplatku za provedení obchodu je cena zabudována do nákupní a prodejní ceny měnového páru, který chcete obchodovat. Proto broker, který si neúčtuje provizi, obvykle začlenil náklady na zahájení a uzavření obchodu do spreadu, a to je poplatek za brokera.

Zobrazit další často kladené dotazy

Finanční nástroje	Maximální pákový efekt
Forex Majors	1:30
Forex Marjo Crosses	1:30
Forex Exotics/Nordics	1:20
Vzácné kovy	1:20
Komoditní CFD	1:10
Indexové CFD	1:20
Pevným výnosem CFD	1:5
Obilné CFD	1:10
Měkké komoditní CFD	1:10
Sdílejte CFD	1:5
ETF na CFD	1:5
Krypto CFD	1:2

Proč obchodovat s ALB Limited?

Vyberte si svou platformu

Forex

Proč obchodovat s ALB Limited?

Vyberte si svou platformu

Co je to Forex?

Co je to obchodování na forexu a jak funguje?

Jak obchodovat na forexu?

Jak číst forexové grafy?

Jaké jsou otevírací hodiny forexového trhu?

Jak instituce obchodují na forexu?

Co je to spotový trh?

Co je to pákový efekt na forexu?

Co jsou swapy na forexu?

Co je spread na forexu ?