Handel Forex

Rynek walutowy to "miejsce", w którym handluje się walutami. Potrzeba wymiany walut jest głównym powodem, dla którego rynek Forex jest największym i najbardziej płynnym rynkiem finansowym na świecie z wolumenem ponad 5 bilionów dolarów dziennie. Unikalnym aspektem tego międzynarodowego rynku jest to, że nie istnieje centralny rynek wymiany walut. Handel walutami jest raczej prowadzony elektronicznie poza rynkiem regulowanym (OTC), co oznacza, że wszystkie transakcje odbywają się za pośrednictwem sieci komputerowych między inwestorami na całym świecie, a nie na jednej scentralizowanej giełdzie. Rynek jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć i pół dnia w tygodniu, a waluty są przedmiotem obrotu na całym świecie w głównych centrach finansowych w Londynie, Nowym Jorku, Tokio, Zurychu, Frankfurcie, Hongkongu, Singapurze, Paryżu i Sydney - w niemal każdej strefie czasowej. Oznacza to, że gdy kończy się dzień handlowy w USA, rynek forex zaczyna się od nowa w Tokio i Hongkongu. W związku z tym rynek forex może być niezwykle aktywny o każdej porze dnia, a notowania cen stale się zmieniają. Rynek walutowy (forex lub w skrócie FX) jest jednym z najbardziej ekscytujących i szybko rozwijających się rynków. Do niedawna handel na rynku walutowym forex był domeną dużych instytucji finansowych, korporacji, banków centralnych, funduszy hedgingowych i niezwykle zamożnych osób fizycznych. Pojawienie się Internetu zmieniło to wszystko i teraz przeciętni inwestorzy mogą łatwo kupować i sprzedawać waluty za pomocą kliknięcia myszką za pośrednictwem internetowych rachunków maklerskich. Dzienne wahania kursów walut są zazwyczaj bardzo niewielkie. Większość par walutowych porusza się mniej niż jeden cent dziennie, co stanowi mniej niż 1% zmiany wartości waluty. To sprawia, że rynek walutowy jest jednym z najmniej zmiennych rynków finansowych. Dlatego też wielu spekulantów walutowych polega na dostępności ogromnej dźwigni finansowej w celu zwiększenia wartości potencjalnych ruchów. Wyższa dźwignia może być niezwykle ryzykowna, ale ze względu na całodobowy handel i dużą płynność, brokerzy walutowi byli w stanie uczynić wysoką dźwignię standardem branżowym, aby ruchy były znaczące dla inwestorów walutowych.

Istnieją dwa sposoby handlu na rynku forex. Jest to albo analiza fundamentalna, albo analiza techniczna. Analiza fundamentalna obejmuje ocenę dobrobytu gospodarczego kraju, a tym samym waluty. Nie uwzględnia ona ruchów cen walut. Fundamentalni inwestorzy forex będą raczej wykorzystywać punkty danych do określenia siły konkretnej waluty. Fundamentalny trader forex przeanalizuje inflację w danym kraju, bilans handlowy, produkt krajowy brutto, wzrost zatrudnienia, a nawet referencyjną stopę procentową banku centralnego. Analiza techniczna obejmuje rozpoznawanie wzorców na wykresie cenowym. Traderzy techniczni szukają formacji cenowych, takich jak trójkąty, flagi i podwójne dna. Na podstawie formacji trader określa punkty wejścia i wyjścia. W przeciwieństwie do traderów fundamentalnych, trader techniczny nie jest tak bardzo zainteresowany tym, dlaczego coś się porusza, ponieważ trendy i wzorce na wykresach są ich sygnałami.

Wykresy liniowe: Prosty wykres liniowy rysuje linię od jednej ceny zamknięcia do następnej ceny zamknięcia. Po połączeniu z linią możemy zobaczyć ogólny ruch cen pary walutowej w pewnym okresie czasu.
Wykresy słupkowe: Wykres słupkowy jest nieco bardziej złożony. Pokazuje ceny otwarcia i zamknięcia, a także szczyty i dołki. Dolna część pionowego słupka wskazuje najniższą cenę w obrocie w danym okresie, podczas gdy górna część słupka wskazuje najwyższą zapłaconą cenę. Sam pionowy słupek wskazuje zakres handlowy pary walutowej jako całości. Poziomy hash po lewej stronie słupka to cena otwarcia, a poziomy skrót po prawej stronie to cena zamknięcia.
Wykresy świecowe: Wykresy świecowe pokazują te same informacje o cenie, co wykresy słupkowe, ale w ładniejszym formacie graficznym. Wykresy świecowe nadal wskazują zakres od najwyższego do najniższego poziomu za pomocą pionowej linii. Jednak na wykresie świecowym większy blok (lub korpus) w środku wskazuje zakres między cenami otwarcia i zamknięcia. Tradycyjnie, jeśli blok w środku jest wypełniony lub pokolorowany, oznacza to, że para walutowa zamknęła się niżej niż otworzyła. W poniższym przykładzie "wypełniony kolor" jest czarny. W przypadku naszych "wypełnionych" bloków, górna część bloku to cena otwarcia, a dolna to cena zamknięcia. Jeśli cena zamknięcia jest wyższa niż cena otwarcia, wówczas blok w środku będzie "biały", pusty lub niewypełniony.

Aby skutecznie odpowiedzieć na to pytanie, będzie to zależeć od strefy czasowej danej osoby. Zastosowanie konwertera czasu da ci odpowiednik czasu rozpoczęcia każdej sesji w twoim kraju lub regionie, a także zapewni podział, w jaki sposób sesje forex nakładają się na siebie. Sesja zazwyczaj rozpoczyna się od otwarcia w Sydney, które następnie pokrywa się z sesją w Tokio. Następnie rozpoczyna się sesja europejska, która pokrywa się z sesją nowojorską. Wizualizacja znajduje się poniżej.

- Sydney od 17:00 do 2:00 EST (od 22:00 do 7:00 UTC)
- Tokio 19:00 do 4:00 EST (00:00 do 9:00 UTC )
- Londyn 3:00 do 12:00 EST (8:00 do 17:00 UTC )
- Nowy Jork od 8:00 do 17:00 EST (od 13:00 do 22:00 UTC )
- W naszym przypadku nasza strefa czasowa to CET, stąd rynek forex jest otwarty od niedzieli 23:00 do piątku 22:59 CET.

Istnieją trzy sposoby jak instytucje, korporacje i osoby fizyczne handlują na rynku Forex: rynek spot, rynek kontraktów terminowych i rynek kontraktów futures. Handel forex na rynku spot zawsze był największym rynkiem, ponieważ jest to "bazowy" rzeczywisty składnik aktywów, na którym opierają się rynki terminowe i futures. W przeszłości rynek kontraktów terminowych był najpopularniejszym miejscem dla inwestorów, ponieważ był dostępny dla inwestorów indywidualnych przez dłuższy czas. Jednak wraz z pojawieniem się handlu elektronicznego i licznych brokerów forex, rynek spot był świadkiem ogromnego wzrostu aktywności i obecnie przewyższa rynek futures jako preferowany rynek handlowy dla inwestorów indywidualnych i spekulantów. Kiedy ludzie odnoszą się do rynku forex, zazwyczaj mają na myśli rynek spot. Rynki terminowe i futures są bardziej popularne wśród firm, które muszą zabezpieczyć swoje ryzyko walutowe przed określoną datą w przyszłości.

Mówiąc dokładniej, rynek spot to miejsce, w którym waluty są kupowane i sprzedawane zgodnie z bieżącą ceną. Cena ta, określona przez podaż i popyt, odzwierciedla wiele czynników w tym bieżące stopy procentowe, wyniki gospodarcze, nastroje wobec bieżącej sytuacji politycznej (zarówno lokalnej, jak i międzynarodowej), a także postrzeganie przyszłych wyników jednej waluty w stosunku do drugiej. Kiedy transakcja zostaje sfinalizowana, nazywana jest transakcją "spot". Jest to transakcja dwustronna, w ramach której jedna strona dostarcza kontrahentowi uzgodnioną kwotę waluty i otrzymuje określoną kwotę innej waluty po uzgodnionej wartości kursu wymiany. Po zamknięciu pozycji rozliczenie następuje w gotówce. Chociaż rynek spot jest powszechnie znany jako rynek, który zajmuje się transakcjami w teraźniejszości (a nie w przyszłości), transakcje te wymagają dwóch dni na rozliczenie.

W przeciwieństwie do rynku spotowego, rynki kontraktów terminowych typu forward i futures nie handlują rzeczywistymi walutami. Zamiast tego zajmują się kontraktami, które reprezentują roszczenia do określonego rodzaju waluty, określonej ceny za jednostkę i przyszłej daty rozliczenia. Na rynku kontraktów terminowych kontrakty są kupowane i sprzedawane pozagiełdowo między dwoma stronami, które określają warunki umowy między sobą. Na rynku kontraktów futures kontrakty futures są kupowane i sprzedawane w oparciu o standardową wielkość i datę rozliczenia na publicznych rynkach towarowych, takich jak Chicago Mercantile Exchange. W Stanach Zjednoczonych rynek kontraktów terminowych regulowany jest przez National Futures Association. Kontrakty futures mają określone szczegóły, w tym liczbę jednostek będących przedmiotem obrotu, daty dostawy i rozliczenia oraz minimalne przyrosty cen, których nie można dostosować. Giełda działa jako kontrahent inwestora, zapewniając zaksięgowanie i rozliczenie.

Oba rodzaje kontraktów są wiążące i są zazwyczaj rozliczane w gotówce dla danej giełdy po wygaśnięciu, chociaż kontrakty mogą być również kupowane i sprzedawane przed ich wygaśnięciem. Rynki kontraktów forward i futures mogą oferować ochronę przed ryzykiem podczas handlu walutami. Zazwyczaj duże międzynarodowe korporacje wykorzystują te rynki do zabezpieczenia się przed przyszłymi wahaniami kursów walut, ale spekulanci również biorą w nich udział.

Zwróć uwagę, że spotkasz się z terminami: FX, forex, rynek dewizowy i rynek walutowy. Terminy te są synonimami i wszystkie odnoszą się do rynku forex.

Dźwignia finansowa jest definiowana jako stosunek kwoty kapitału wykorzystanego w transakcji do wymaganego depozytu zabezpieczającego. Innymi słowy, dźwignia finansowa daje możliwość kontrolowania znacznie większych kwot w transakcji przy stosunkowo niewielkim depozycie (depozycie zabezpieczającym). Na przykład, jeśli kurs EUR/USD wzrośnie o 100 pipsów z 1,1200 do 1,1300, a ty zainwestowałeś 1000 USD, zarobiłbyś na tej transakcji 10 USD. Jednak korzystając z dźwigni 1:100, każdy zainwestowany 1 USD jest wart 100 USD, więc przy depozycie zabezpieczającym w wysokości 1000 USD możesz otworzyć transakcję o wartości 100 000 USD. W rezultacie zysk w wysokości 10 USD zostaje powiększony do 1000 USD. Innym sposobem myślenia o dźwigni finansowej jest traktowanie jej jako pożyczki. Jeśli posiadasz 1000 USD i zaciągniesz "pożyczkę" w wysokości 100 USD na każdego dolara, masz do dyspozycji 100 000 USD. Po zakończeniu transakcji zwracasz kwotę "pożyczki" i zatrzymujesz uzyskany zysk. Ważne jest, aby pamiętać, że dźwignia finansowa jest często uważana za miecz obusieczny, ponieważ duże wahania cen na rachunkach z wyższą dźwignią zwiększają ich szanse na poniesienie strat, zwłaszcza gdy rachunek nie jest odpowiednio dokapitalizowany, a osoba lub podmiot nie ma pełnego zrozumienia właściwego wykorzystania dźwigni finansowej. W rezultacie początkujący inwestorzy są zachęcani do korzystania z minimalnej dźwigni finansowej, podczas gdy zwiększają swoją wiedzę i doświadczenie, ale także jako ćwiczenie, jak prawidłowo korzystać z dźwigni finansowej, co przełoży się na lepsze zarządzanie ryzykiem. Bardziej doświadczeni profesjonaliści mogą wykorzystać dźwignię finansową jako narzędzie do przyspieszenia zwrotów i zwiększenia początkowej inwestycji. Oba rodzaje kontraktów są wiążące i są zazwyczaj rozliczane w gotówce na danej giełdzie po wygaśnięciu, chociaż kontrakty można również kupować i sprzedawać przed ich wygaśnięciem. Rynki kontraktów forward i futures mogą oferować ochronę przed ryzykiem podczas handlu walutami. Zazwyczaj duże międzynarodowe korporacje wykorzystują te rynki do zabezpieczenia się przed przyszłymi wahaniami kursów walut, ale spekulanci również biorą w nich udział. Zwróć uwagę, że spotkasz się z terminami: FX, forex, rynek dewizowy i rynek walutowy. Terminy te są synonimami i wszystkie odnoszą się do rynku forex.

Swap walutowy, czasami określany jako swap walutowy, obejmuje wymianę odsetek - a czasem kapitału - w jednej walucie na to samo w innej walucie. Płatności odsetkowe są wymieniane w ustalonych terminach przez cały okres obowiązywania umowy. Jest on uważany za transakcję walutową. W przypadku swapu walutowego strony uzgadniają z góry, czy wymienią kwoty główne dwóch walut na początku transakcji. Dwie kwoty główne tworzą implikowany kurs wymiany. Na przykład, jeśli swap obejmuje wymianę 10 milionów euro na 12,5 miliona dolarów, to implikowany kurs wymiany EUR/USD wynosi 1,25. W terminie zapadalności te same dwie kwoty główne muszą zostać wymienione, co stwarza ryzyko kursowe, ponieważ rynek mógł znacznie oddalić się od 1,25 w ciągu ostatnich lat.