Declaración de divulgación de riesgos
IMPORTANTE—LEA ATENTAMENTE
ALB LIMITED (“ALB”) estima que sus clientes (el “cliente”, “usted” o “su”) deben ser conscientes de los riesgos que conlleva acceder a contratos OTC (over the counter) sobre divisas, metales preciosos y contratos por diferencia (CFD), y contratos de tipo de cambio al contado (conjuntamente denominados “contratos OTC”). A continuación, se incluye un breve resumen parcial de ciertos factores importantes y riesgos especiales que se deben tener en cuenta a la hora de decidir si es buena idea operar con contratos OTC. Para despejar dudas, este documento no constituye ningún tipo de consejo de inversión ni tiene carácter de asesoramiento de inversión.
Antes de tomar la decisión de llevar a cabo una transacción con contratos OTC, tiene la obligación de valorar si la conclusión de dicha transacción es relevante de acuerdo con sus objetivos de inversión, así como su experiencia, conocimientos y predisposición a correr riesgos. Si tiene alguna duda sobre la esencia del funcionamiento de los instrumentos financieros y su sentido económico, debe ponerse en contacto con ALB.
Esta declaración, que complementa al Acuerdo del cliente y las Condiciones de negociación de ALB, no pretende divulgar ni explicar todos los riesgos ni demás aspectos importantes relacionados con las operaciones con contratos OTC. La participación en transacciones ofrecidas por ALB puede conllevar un alto riesgo para su capital y existe la posibilidad de perderlo en su totalidad. Si desea más información sobre los riesgos implícitos, póngase en contacto con ALB.
Con el fin de abrir y utilizar una cuenta de operaciones con ALB, debe indicar que ha leído y comprendido la presente Declaración de divulgación de riesgos (la “Declaración”). Lea esta Declaración íntegramente y firme a continuación.
RIESGOS
1. Términos y condiciones: Tiene la responsabilidad de comprender totalmente las reglas y/o las condiciones de operaciones de las transacciones que realice, las Condiciones de negociación y el Acuerdo del cliente, así como las condiciones que describan factores de riesgo, como la volatilidad, la liquidez y demás.
2. Operaciones con apalancamiento: Las operaciones con apalancamiento de contratos OTC conllevan un alto nivel de riesgo y podrían no ser adecuadas para todo el mundo. Antes de tomar la decisión de realizar transacciones de contratos OTC, debe tener en cuenta sus objetivos de inversión, su nivel de conocimientos y experiencia, y el riesgo que está dispuesto a asumir. Es más, antes de operar, le recomendamos que lea y se asegure de haber comprendido las divulgaciones de riesgo que correspondan y las advertencias que figuran en esta Declaración. Existe un riesgo significativo de perder toda la inversión inicial. No invierta dinero que no esté dispuesto a perder. Le recomendamos que piense bien si operar con productos apalancados es lo mejor para usted en base a sus circunstancias personales. Se recomienda buscar asesoramiento financiero independiente y comprender totalmente todos los riesgos implícitos antes de operar. Operar a través de una plataforma en línea conlleva riesgos adicionales. Consulte la sección Regulación en el presente documento.
3. Inversiones sofisticadas: En vista de los riesgos, debe operar con contratos OTC solamente si comprende los contratos (y relaciones contractuales) que acepta. Las operaciones con contratos OTC solo son adecuadas para particulares sofisticados e inversores institucionales. No son apropiadas para el público en general. Debe considerar si estas operaciones son apropiadas para usted en base a su experiencia, objetivos, recursos financieros, tolerancia de riesgo y otras circunstancias relevantes. Las transacciones, que están sujetas a una variedad de instrumentos financieros que tienen una escala de riesgo diversificada, se pueden llevar a cabo a través del sistema de transacciones de ALB, que se proporciona mediante las plataformas web de ALB. En concreto, es posible realizar transacciones de contratos OTC que, debido a su naturaleza compleja, solo deberían llevar a cabo clientes con suficiente experiencia o que estén dispuestos a aceptar las consecuencias de dichas transacciones. Las transacciones de CFD y divisas al contado son tipos de inversiones muy arriesgados y pueden dar lugar a grandes pérdidas. El Cliente declara, garantiza y acepta que comprende estos riesgos y que está dispuesto a, en términos financieros o de otro tipo, asumir los riesgos de operar con CFD y divisas al contado; y que la pérdida del saldo íntegro de la cuenta del Cliente no afectará a su estilo de vida.
4. Riesgos de operar con CFD: Los CFD son productos financieros complejos, la mayoría de los cuales no tienen una fecha de vencimiento específica. Por lo tanto, una posición de CFD vence cuando decida cerrar una posición abierta existente. Los CFD, que son productos apalancados, conllevan un alto nivel de riesgo y pueden dar lugar a la pérdida de todo el capital invertido. Las operaciones con CFD son muy especulativas y, por lo tanto, son solo aptas para Clientes que (a) comprendan y estén dispuestos a asumir los riesgos económicos, legales o de otro tipo, (b) sean económicamente capaces de asumir el riesgo de perder el capital invertido, y (c) comprendan y tengan conocimientos sobre CFD y activos subyacentes. Declara, garantiza y acepta que comprende estos riesgos, está dispuesto a, económicamente o como sea, asumir los riesgos de operar con CFD y es capaz de asumirlos. Antes de tomar la decisión de operar, debe asegurarse de que comprende los riesgos implícitos y tener en cuenta su nivel de experiencia, y si es necesario, buscar asesoramiento independiente.
Al operar con CFD debe tener en cuenta los siguientes riesgos principales:
a) Los CFD son productos apalancados y, por lo tanto, conllevan un alto nivel de riesgo para su capital en comparación con otros productos financieros, lo que puede conllevar la pérdida de todo el capital invertido. No obstante, debe tenerse en cuenta que ALB opera en base a una práctica de protección de salgo negativo, lo que significa que no puede perder más de la inversión inicial.
b) El valor de los CFD puede aumentar o disminuir en función de las condiciones del mercado y el beneficio potencial debería quedar equilibrado con las pérdidas significativas que puedan generarse en un corto periodo de tiempo cuando se opera con CFD.
c) Las operaciones con CFD, a diferencia de las operaciones tradicionales, le permiten operar en mercados pagando solamente una pequeña parte del valor total de la operación. Sin embargo, esto supone que una fluctuación del mercado relativamente pequeña puede dar lugar a una fluctuación mucho mayor en proporción en el valor de su posición.
d) Debe asegurarse de que tiene suficiente margen en su cuenta de operaciones en todo momento con el fin de mantener una posición abierta. Además, debe supervisar continuamente todas las posiciones abiertas para evitar que se cierren debido a una falta de fondos. ALB no tiene la responsabilidad de notificarle de dichos casos.
Encontrará más información relacionada con el uso de CFD y divisas al contado, así como los riesgos asociados en las secciones Operaciones con CFD, Operaciones de divisas al contado, Requisitos de margen y Uso del apalancamiento del sitio web.
5. Sin garantía de beneficio. No hay garantía de beneficio ni de impedimento de pérdidas al operar con contratos OTC. Reconoce que no ha recibido garantías de ALB ni de ninguno de sus agentes. Es consciente de los riesgos inherentes de operar con contratos OTC y es económicamente capaz de hacer frente a dichos riesgos y soportar las pérdidas en que se incurra.
6. Condiciones de los contratos OTC: Las condiciones de cada contrato OTC se establecen en [Terms of Business and/or Client Agreement] de ALB, que se aplica a cada transacción que realice con ALB, define los precios a los que se ofrece la operación en base a los precios que los bancos, instituciones financieras, casas de cambio o contrapartes fijan o cotizan para ALB, con quien hace negocios y que pueden no ser los mismos precios disponibles en otras fuentes. Estos precios dependen de las fluctuaciones de los mercados financieros que están fuera del control de ALB. Los mercados financieros en general y estos productos en particular son volátiles y pueden fluctuar rápidamente, especialmente en respuesta a sucesos. Además, los activos subyacentes de los CFD son diferentes entre sí y cada uno de ellos tiene sus riesgos. Estos activos también difieren de las divisas (y las distintas divisas también conllevan riesgos diferentes). El rendimiento anterior de un activo subyacente, CFD o divisa no supone un indicador de su rendimiento en el futuro.
Puede haber casos en los que ALB no reciba un precio en relación con alguno o todos los activos subyacentes debido a una distorsión o cierre del mercado. ALB puede prohibir la apertura o el cierre de una posición si no hay datos de precios disponibles sobre el activo subyacente o la divisa. Estas situaciones implican riesgos para usted, puesto que pueden producirse cambios en el mercado mientras no es capaz operar y esto podría afectar negativamente a sus posiciones abiertas.
7. ALB establece los precios y podrían ser diferentes de los precios publicados en otra parte. ALB proporcionará los precios que se deben utilizar en operaciones y la tasación de sus posiciones de acuerdo con sus políticas de operaciones y procedimientos establecidos por ALB. Como tales, podrían no corresponderse directamente con los niveles del mercado en tiempo real en el momento en el que se produce la venta de opciones.
8. Errores de cotización: Si se produce un error de cotización, ALB no se hace responsable de los errores derivados en saldos de cuentas y se reserva el derecho de realizar las correcciones o los ajustes necesarios en la cuenta en cuestión. Cualquier disputa derivada de dichos errores de cotización se resolverá en base al valor de mercado justo, como lo determine ALB según su único criterio y actuando de buena fe, del mercado relevante en el momento en el que se produjo el error. En los casos en los que el mercado predominante represente precios distintos de los precios que ALB haya publicado en su pantalla, ALB intentará, en la medida de lo posible, ejecutar transacciones o cerrarlas al precio del mercado predominante. Estos precios de mercado predominante serán los precios que se reflejarán finalmente en sus extractos. Esto podría afectar negativamente o no a sus beneficios y pérdidas realizados o sin realizar.
9. Las transacciones de contratos OTC conllevan un alto nivel de riesgo. La cantidad de margen inicial es pequeña en relación con el valor de los contratos OTC, por lo que las transacciones están apalancadas. Una pequeña fluctuación del mercado tendrá un impacto proporcionalmente mayor en su posición y esto podría ser perjudicial o favorable para usted. Existe la posibilidad de que sufra la pérdida total de los fondos del margen inicial, así como todos los depósitos adicionales realizados para mantener su posición. Le recomendamos que se familiarice con las operaciones de CFD y divisas con ALB utilizando una cuenta de demostración antes de realizar una transacción. Se aconseja consultar la sección Requisitos de margen del sitio web para obtener más información sobre los requisitos de margen y los riesgos relevantes.
Los riesgos incluyen los siguientes entre otros: (i) existe la posibilidad de incurrir en pérdidas si, después de adquirir una inversión, los tipos de cambio varían en su contra, aunque el precio de la divisa subyacente relacionada con la operación se mantenga sin cambios; y (ii) podría sufrir la pérdida total del Requisito de margen con respecto a la cuenta donde realiza depósitos o nos paga para establecer o mantener una posición, y si el mercado fluctúa en su contra, es posible que deba pagar fondos adicionales significativos a corto plazo. Si no lo hace en el plazo establecido, su posición de inversión podría liquidarse con pérdidas para usted. Concretamente, si su depósito de margen es menor del requerido para mantener las posiciones abiertas en su cuenta, se producirá un cierre del margen sin previo aviso y se cerrarán todas sus posiciones abiertas. En el caso de que el mercado de una posición abierta no esté operando en ese momento, dicha posición abierta se cerrará automáticamente al siguiente precio de mercado disponible. Usted es el responsable de supervisar su cuenta para evitar ajustes de margen inesperados. Con el fin de limitar sus pérdidas, ALB le anima a emplear estrategias de reducción de riesgos como órdenes Stop loss o Stop limit, pero debe ser consciente de que las condiciones del mercado podrían hacer que sea imposible cerrar su orden al nivel especificado.
10. Spreads: La diferencia entre nuestro precio de compra y nuestro precio de venta es nuestro spread. Nuestros spreads se establecen según nuestro propio criterio, puesto que actuamos como creador de mercado y todos los cambios son efectivos inmediatamente. La información relacionada con nuestro spread, apalancamiento, tarifas de renegociación y horario de operaciones de cada mercado se detalla en las páginas Condiciones de operaciones con CFD y Condiciones de operaciones con divisas del sitio web de ALB.
Según el criterio de ALB, incluidos los fines de semana, horarios ilíquidos y periodos de bajo volumen de operaciones, nuestros spreads aumentan. Esto afectará a los precios de operaciones, así como al valor de las posiciones abiertas. Es su responsabilidad asegurarse de que dispone de fondos suficientes en su cuenta para evitar un cierre de margen. Para evitar cierres de margen, disminuya el margen que emplea cerrando algunas operaciones, añadiendo más fondos o reduciendo su apalancamiento. Para evitar una ejecución de orden no deseada, ajuste su take profit/stop loss para tener en cuenta las condiciones del mercado.
11. Riesgo de fin de semana: Pueden darse varias situaciones durante un fin de semana (de viernes a las [10:00 PM GMT] a domingo a las [10:00 PM GMT]) o durante un día festivo cuando los mercados financieros están generalmente cerrados, que pueden hacer que los mercados abran a un precio muy distinto del precio con el que cerraron. No podrá usar el sistema de operaciones de ALB para realizar o modificar órdenes los fines de semana, días festivos u otros momentos en los que los mercados estén generalmente cerrados. Existe un riesgo importante de que las órdenes Stop loss que se utilicen para proteger posiciones abiertas que se mantengan durante estos periodos se ejecuten a niveles significativamente inferiores del precio especificado.
12. Riesgos de Internet:: También existen riesgos asociados al uso de una aplicación de software de ejecución de operaciones en línea, entre los que se incluyen errores de hardware, software y conexión a Internet. ALB no tiene el control sobre la calidad de la señal, la cobertura, el direccionamiento de Internet, la latencia de red, la configuración de su equipo ni la fiabilidad de su conexión a Internet. Como consecuencia de los errores mencionados anteriormente, es posible que su orden no se ejecute según sus instrucciones, se ejecute a un precio distinto del mostrado o no se ejecute en absoluto. ALB no es responsable de errores de comunicación ni retrasos. ALB emplea sistemas de copia de seguridad y planes de contingencia para minimizar la posibilidad de un error del sistema. Se pueden realizar operaciones por teléfono en caso de un error técnico o del sistema.
13. Riesgo catastrófico: Existe el riesgo de que se produzca un error catastrófico en los sistemas internos de ALB que provoque la pérdida de datos de registro de los saldos de cuenta individuales. ALB minimiza el riesgo realizando copias de seguridad frecuentes, manteniendo sistemas de copia de seguridad y mediante planes de contingencia para reducir la posibilidad de fallos del sistema.
14. Contenido del sitio web: El contenido de este sitio web está sujeto a cambios en cualquier momento sin previo aviso y se realizan con el único propósito de ayudar a los clientes a tomar decisiones de inversión independientes. ALB ha tomado medidas razonables para asegurar la precisión de la información del sitio web. No obstante, no garantiza su precisión y no se hará responsable de pérdidas ni daños que puedan derivarse directa o indirectamente del contenido o la imposibilidad de acceder al sitio web, de ningún retraso ni error de transmisión o de la recepción de una instrucción o notificación enviada a través de este sitio web.
15. Restricciones: Este sitio web no tiene por objeto la distribución o uso por parte de cualquier persona de un país donde dicha distribución o uso incumpla la ley o normativa local. Ninguno de los servicios o inversiones mencionados en este sitio web están disponibles para personas que residan en un país donde la oferta de dichos servicios o inversiones incumpla la ley o normativa local. Es responsabilidad de los visitantes del sitio web cerciorarse de las condiciones y cumplir la ley o normativa local a la que estén sujetos.
16. ALB no es un asesor ni fiduciario para el cliente. Al realizar operaciones con contratos OTC debe comprender que ALB actúa exclusivamente en calidad de contraparte contractual imparcial para usted y no en calidad de asesor o fiduciario financiero. Del mismo modo, no debe considerar ninguna información, propuesta, sugerencia o estrategia de operación o cualquier otro tipo de material escrito o comunicación oral de ALB como una recomendación ni asesoramiento de inversión o como una expresión de la opinión de ALB sobre si una transacción en concreto es apropiada para usted o si cumple sus objetivos financieros.
17. Derechos y obligaciones cuando ALB negocia en cuentas propias: Al realizar operaciones con contratos OTC mediante ALB, celebrará un contrato negociado de forma privada con ALB como director. Esto significa que ALB actúa como vendedor cuando usted compra y como comprador cuando usted vende. Los contratos OTC no se pueden transferir a otros proveedores y deben cerrarse con ALB. Los contratos OTC no se ejecutan en un mercado y no se compensan en ninguna organización de compensación central. Existen obligaciones de ALB y es posible que no se le otorguen todas las protecciones regulatorias y financieras ofrecidas por los contratos negociados en bolsa. Tanto usted como ALB tienen la obligación de cumplir sus respectivas obligaciones en relación con cada transacción de acuerdo con sus condiciones. Usted no tiene derechos ni obligaciones en relación con los instrumentos ni activos subyacentes asociados a los CFD.
18. Conflictos de intereses: ALB es la contraparte de todas las transacciones celebradas bajo [Terms of Business / Client Agreement] y, como tal, los intereses de ALB podrían estar en conflicto con sus intereses. La Política de conflictos de intereses de ALB está disponible en el sitio web de ALB.
19. Plataforma de operaciones: Aunque la plataforma de operaciones está disponible de forma ininterrumpida cinco días a la semana, no todos los productos están disponibles para operar en todo momento. Consulte el sitio web de ALB para ver los horarios de operaciones específicos de cada producto.
20. Órdenes telefónicas y ejecución inmediata: Las órdenes de mercado que se ejecutan por teléfono a través del Departamento de operaciones de ALB se completan cuando el agente telefónico de ALB dice “deal” (trato hecho) o “done” (hecho) después de realizar la orden. Tras dicha confirmación del agente telefónico, usted habrá comprado o vendido y no puede cancelar la orden. Al realizar órdenes a través del Departamento de operaciones de ALB, acepta dicha ejecución inmediata y el riesgo de esta.
21. Costes: Antes de invertir en CFD debe ser consciente de los costes que supone, tales como spreads, comisiones y swaps. En el marco de esta Declaración, un swap es el interés que se añade o se deduce por mantener una posición abierta de un día para otro. Antes de empezar a operar, debe informarse acerca de todas las comisiones y otros cargos de los que será responsable. Estos cargos afectarán sus beneficios o pérdidas netos.
22. Dinero de los clientes: Todo el efectivo de su propiedad que retenga ALB, se retendrá como dinero del cliente de acuerdo con las Reglas de dinero del cliente de la MFSA y se mantendrá en una cuenta segregada con un banco aprobado. La información de los bancos aprobados se detallará en el sitio web de ALB. ALB tomará precauciones razonables al seleccionar y mantener el uso de dicho banco para retener su dinero, pero, según [Customer Agreement/Terms of Business], ALB no será responsable ante usted en el caso de que el banco cometa errores u omisiones. ALB no puede asegurar que no perderá dinero si el banco aprobado entra en un procedimiento de administración, liquidación o similares. Si el banco aprobado no es capaz de reembolsar a sus acreedores, su dinero de cliente se agrupará con el de otros clientes de ALB con esa entidad y cualquier déficit se soportará proporcionalmente por los clientes de la agrupación según el interés, derecho y participación respectivos en el saldo de la cuenta de cada uno. La probabilidad de un déficit podría verse afectada por los derechos de quienes tienen prioridad en caso de insolvencia y el funcionamiento del sistema de indemnización aplicable. Sin embargo, en el caso de un procedimiento de administración o insolvencia de ALB, su dinero estará sujeto a las Reglas de dinero del cliente, de modo que tendrá derecho a compartir cualquier distribución según las Reglas de dinero del cliente. En estas circunstancias, su dinero estará protegido.
23. Sistema de indemnización a inversores: ALB participa en el Fondo de indemnización a inversores de clientes de empresas de inversión regulado por la MFSA. Los clientes tendrán derecho a una indemnización según el Fondo de indemnización a inversores en el caso de que ALB no sea capaz de cumplir sus deberes y obligaciones derivados de su reclamación, salvo cuando los propios clientes se encuentren sujetos a las exclusiones de las regulaciones aplicables. Cualquier compensación que reciba del Fondo de indemnización a inversores no superará la cantidad de veinte mil euros (20 000 EUR). Esto se aplica a sus reclamaciones agregadas contra nosotros.
24. Otros riesgos:
Operaciones por Internet: Cuando usted opere en línea (por Internet), ALB no será responsable de reclamaciones, pérdidas, daños, costes o gastos causados, directa o indirectamente, por un fallo en el funcionamiento o error de una transmisión, sistema de comunicación, instalación informática o software de operaciones, ya pertenezca a usted, ALB o a cualquier sistema de cambio, liquidación o compensación.
Órdenes telefónicas: ALB no es responsable de la interrupción, error o mal funcionamiento de las instalaciones telefónicas y no garantiza su disponibilidad telefónica. Para evitar dudas, reconoce y acepta que es consciente de que ALB puede no estar disponible telefónicamente en todo momento sino solo en circunstancias limitadas y, por lo tanto, se espera que usted realice sus órdenes principalmente en línea a través de la Plataforma de operaciones de ALB.
Condiciones del mercado: Reconoce que en condiciones del mercado inusuales es posible que se amplíe el periodo durante el que se ejecutan las instrucciones y solicitudes. ALB no será responsable de pérdidas derivadas del retraso de la ejecución de dichas instrucciones y solicitudes. Además, debido a las condiciones del mercado que pueden causar fluctuaciones de precios rápidas e inusuales u otras circunstancias, ALB podría ser incapaz de cerrar su posición al precio que especificó y los controles de riesgo impuestos por ALB podrían fallar. Acepta que ALB no asumirá ninguna responsabilidad en esos casos.
Comunicación: ALB no es responsable de posibles pérdidas financieras a causa de avisos retrasados o no recibidos.
Reconoce que la información cifrada transmitida por correo electrónico no está protegida contra el acceso no autorizado. ALB no se hace responsable de mensajes internos no recibidos o no leídos que le hayamos enviado a través de las plataformas de operaciones, puesto que se eliminan automáticamente si no se reciben o se leen en un plazo de [[3] ([three]) días naturales. Usted es el único responsable de la privacidad de la información recibida de ALB. ALB no asume ninguna responsabilidad en relación con ninguna pérdida derivada de un acceso autorizado/no autorizado a información entre ALB y usted por parte de terceros.
Casos de fuerza mayor: En caso de que se produzca un suceso de fuerza mayor, usted acepta el riesgo de posibles pérdidas financieras.
Impuestos: Debe asegurarse de que las inversiones de CFD no están gravadas ni sujetas a otras obligaciones en su jurisdicción. Se hace responsable de los impuestos y/u otras obligaciones en las que pueda incurrir en relación con sus operaciones.
AL FIRMAR A CONTINUACIÓN, RECONOCE QUE HA RECIBIDO UNA COPIA DE ESTA DECLARACIÓN DE DIVULGACIÓN DE RIESGOS Y QUE LA HA LEÍDO Y COMPRENDIDO. DECLARA, GARANTIZA Y ACEPTA QUE COMPRENDE LOS RIESGOS MENCIONADOS ANTERIORMENTE Y QUE ESTÁ DISPUESTO A, ECONÓMICAMENTE O COMO SEA, ASUMIR LOS RIESGOS DE OPERAR CON DIVISAS Y OTROS INSTRUMENTOS COMO SE DETALLA MÁS ARRIBA, Y QUE ES CAPAZ DE ASUMIRLOS. IMPRIMA UNA COPIA DE ESTA DECLARACIÓN PARA QUE CONSTE. Etiquetas: Declaración de divulgación de riesgos
